Week 8: Externalities and Public Goods

Externalities and Public Goods

Positive and Negative Externalities:

What are Externalities? Externalities are the unintended side effects of economic activities that affect third parties who are not directly involved in the activity. These effects can be either positive or negative.

Positive Externalities: Positive externalities occur when the actions of individuals or firms create benefits for others without compensation. Examples include:

• Education: A well-educated workforce benefits not only the individual but also society as a whole through increased productivity and innovation.
• Vaccination: When individuals get vaccinated, they not only protect themselves from diseases but also contribute to herd immunity, reducing the risk of transmission to others.

Negative Externalities: Negative externalities arise when the actions of individuals or firms impose costs on others without compensation. Examples include:

• Pollution: Industries emitting pollutants into the air or water harm the health and well-being of nearby residents, who bear the cost of pollution.
• Traffic congestion: Increased traffic not only slows down commuters but also leads to increased air pollution and accidents, affecting the broader community.

Addressing Externalities: Governments can intervene to address externalities through various policies, such as:

• Taxes and subsidies: Imposing taxes on activities with negative externalities (like carbon taxes on polluting industries) or providing subsidies for activities with positive externalities (such as education subsidies).
• Regulation: Setting and enforcing pollution limits or safety standards to mitigate negative externalities.
• Tradable permits: Allowing firms to buy and sell permits to pollute within a cap, encouraging emissions reduction at the lowest cost.

Dilemma of Public Goods:

What are Public Goods? Public goods are non-excludable and non-rivalrous goods, meaning that once they are provided, individuals cannot be excluded from their use, and one person's consumption does not reduce the amount available for others.

Characteristics of Public Goods:

• Non-excludability: It is difficult to exclude individuals from benefiting from the good once it is provided. For example, national defense protects all citizens within a country's borders, regardless of whether they contribute to its funding.
• Non-rivalrous consumption: One person's consumption of the good does not diminish its availability to others. For instance, street lighting benefits all residents in a neighborhood, regardless of how many people benefit from it.

Dilemma of Public Goods: The provision of public goods faces the free-rider problem, where individuals can enjoy the benefits of the good without contributing to its production. This creates a dilemma because:

• Without government intervention or some form of collective action, public goods may be underprovided since there is no incentive for private firms to produce them.
• If individuals expect others to contribute, they may choose not to contribute themselves, leading to the underproduction of public goods.

Addressing the Dilemma: Several mechanisms can address the dilemma of public goods:

• Government provision: Governments can fund and provide public goods directly through taxation, ensuring universal access.
• Voluntary contributions: Individuals can voluntarily contribute to the provision of public goods through donations or crowdfunding platforms.
• Privatization: Some public goods, like toll roads or private security, can be provided by the private sector, although this may not always be feasible or desirable for certain goods.

---

Hafta 8: Dışsallıklar ve Kamu Malları

Pozitif ve Negatif Dışsallıklar:

Dışsallıklar Nedir? Dışsallıklar, ekonomik faaliyetlerin istenmeyen yan etkileridir ve doğrudan faaliyetin içinde olmayan üçüncü tarafları etkiler. Bu etkiler ya pozitif ya da negatif olabilir.

Pozitif Dışsallıklar: Pozitif dışsallıklar, bireylerin veya firmaların eylemlerinin tazminat olmaksızın diğerlerine fayda sağladığı durumlardır. Örnekler şunları içerir:

• Eğitim: İyi eğitimli bir işgücü, sadece birey için değil, aynı zamanda artan verimlilik ve yenilik ile toplumun genelini de faydalı hale getirir.
• Aşı: Bireyler aşı olduklarında sadece kendilerini hastalıklardan korumakla kalmaz, aynı zamanda sürü bağışıklığına katkıda bulunarak diğerlerine bulaşma riskini azaltırlar.

Negatif Dışsallıklar: Negatif dışsallıklar, bireylerin veya firmaların eylemlerinin diğerlerine maliyet yüklemesi ve bu maliyeti tazmin etmemesi durumunda ortaya çıkar. Örnekler şunları içerir:

• Kirlilik: Sanayilerin havaya veya suya kirletici salması, yakınlardaki sakinlerin sağlığı ve refahını olumsuz etkiler.
• Trafik sıkışıklığı: Artan trafik sadece yolcuların seyahat hızını düşürmekle kalmaz, aynı zamanda hava kirliliğini ve kazaları artırarak geniş toplumu etkiler.

Dışsallıkları Ele Almak: Hükümetler, dışsallıkları ele almak için çeşitli politikalarla müdahale edebilir, bunlar şunları içerir:

• Vergiler ve sübvansiyonlar: Negatif dışsallıkların olduğu faaliyetlere vergi uygulamak (örneğin, kirletici endüstrilere karbon vergisi) veya pozitif dışsallıkların olduğu faaliyetlere sübvansiyon sağlamak (örneğin, eğitim sübvansiyonları).
• Düzenleme: Kirliliği azaltmak için kirlilik sınırları veya güvenlik standartları belirlemek ve bunları uygulamak.
• Ticari izinler: Firmalara bir kota içinde kirlilik izni satın alıp satmalarına izin vermek, emisyonları en düşük maliyetle azaltmaya teşvik etmek.

Kamu Mallarının Dilemması:

Kamu Malları Nedir? Kamu malları, dışlanamayan ve rekabetsiz mallardır, yani bir kez sağlandığında bireylerin kullanımından dışlanamazlar ve bir kişinin tüketimi diğerleri için mevcut olan miktarı azaltmaz.

Kamu Mallarının Özellikleri:

• Dışlanamama: Bir kez sağlandığında, kişilerin bu malın faydalarından dışlanması zordur. Örneğin, ulusal savunma, sınırları içinde yaşayan tüm vatandaşları korur, katkıda bulunup bulunmadıklarına bakılmaksızın.
• Rekabetsiz tüketim: Bir kişinin malın tüketimi, diğerlerinin kullanılabilirliğini azaltmaz. Örneğin, sokak aydınlatması, mahallede yaşayan tüm sakinler için faydalıdır, kaç kişinin bundan faydalandığı önemli değildir.

Kamu Mallarının Dilemması: Kamu mallarının sağlanması, bireylerin malın üretimine katkıda bulunmadan onun faydalarından yararlanabilmesi sorununu içerir. Bu, şu nedenlerle bir ikilem yaratır:

• Hükümet müdahalesi veya bir tür kolektif eylem olmaksızın kamu malları yetersiz sağlanabilir, çünkü özel firmaların bunları üretme teşviki yoktur.
• Bireylerin diğerlerinin katkıda bulunmasını beklemesi durumunda, kendi katkıda bulunmamayı seçebilirler, bu da kamu mallarının yetersiz üretilmesine neden olabilir.

Dilemmanın Ele Alınması: Kamu mallarının dilemmasını ele almak için birkaç mekanizma vardır:

• Hükümet sağlanması: Hükümetler, genel erişimi sağlayarak kamu mallarını doğrudan finanse edebilir ve sağlayabilirler.
• Gönüllü katkılar: Bireyler, bağışlar veya kitlesel fonlama platformları aracılığıyla kamu mallarının sağlanmasına gönüllü olarak katkıda bulunabilirler.
• Özelleştirme: Bazı kamu malları, özel sektör tarafından sağlanabilir, ancak bu her zaman belirli mallar için uygun veya istenilen bir durum olmayabilir.